就是他們標下大谷翔平50轟球! 一窺「台股套利王」獲利心法
面對標下大谷翔平「50轟+50盜」紀念球,優式資本表示,他們的AI 系統持續在蒐集、計算世界上值得收藏的標的物,留住美好的事物。優式資本也透露,很樂意與台日各機構單位合作,安排公益展出,讓球迷近距離一睹風採。除了希望可以促進台灣的棒球發展之外,也希望可以讓世界看見台灣。
程式交易近年大行其道,已蔚為全球資本市場的一股新勢力,優式資本隱身於台北101大樓,透過程式交易累積大量微利,進而賺取驚人的獲利。在美股,「程式交易」早已是一股不可忽視的市場力量。美國最大兩家程式交易投資機構─簡街資本(Jane Street Capital)、城堡證券(Citadel Securities)的獲利都創歷史新高。
《財訊》報導,優式資本日交易量達百億元、每月交易金額逾2000億元,其中,ETF交易佔全台近十分之一,可轉換債交易量也達十分之一,推估每月獲利可達2億元以上。這家員工人數僅40人,是由一群平均年齡不到30歲的年輕人所組成,優式資本董事長劉興漢也還不到50歲。
劉興漢受訪坦言,在程式交易裡,「交易」才是最根本的模式,而核心即是統計學上的「莊家優勢」。照道理,在一場公平的賭局,莊家與賭客的勝率應各佔一半,但莊家由於有收取微薄的「水錢」,使得勝率悄悄變化為0.51,賭客勝率則降為0.49;如此,只要賭客不停地賭,次數愈多,莊家贏的機率愈高。所謂開賭場能夠穩贏不輸,比的就是莊家優勢。
但優式資本不是開賭場,想在資本市場取得「莊家優勢」,首先要制定勝率較高的交易策略;接下來就是透過程式交易,大量頻繁的交易。而這背後依靠的就是借助電腦建立程式交易模型,並做好投資風險控管。
劉興漢說,從事程式交易的人一定要對影響股價的因素非常清晰,才能得到預期的答案。假若因果關係不明確,不管回測結果多麼漂亮,這樣的交易策略就是失敗的,很可能以虧錢作收。
劉興漢舉例,台積電一千元股票與期指之間的落差,就是一個套利機會。因為根據交易制度,當一家公司股價來到千元以上時,每次交易跳動的價位為5元;再者,台積電佔台股權重達31%,也就是台積電每跳動1元,將影響指數約8點,而5元就達到40點,股價起落的瞬間,其實也是台股期指的絕佳套利點。一口期指就可以賺到40點,一點為200元,40點就是8000元。優式資本就是靠著不同市場出現的價差,利用電腦運算抓住大量標的,再以高速交易進行即時套利,保守推估每月交易量逾兩千億元,即使每次進出可能只賺0.2%,但由於金額龐大,堪稱是台股「套利王」。
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