都只要10元！掌握優息與資本利得 元大3檔債券ETF將於11/18開募
元大投顧表示，拜登政府在疫情後持續補貼美國民眾，甚至推出削減通膨法案，讓民眾滿手鈔票，這也是川普在競選期間對於拜登政府浮濫支出的主要批評，預料川普明年上台後，重整美國政府相關開銷，減少浮濫的支出，有機會將經濟成長的動能回到民間企業身上，加上目前企業手上擁有的資金也較充沛，隨著利率下降，「先縮支出、再減稅」，雖然2025年美國經濟成長可能先下滑，但是有利於美國經濟長期發展，也讓經濟循環回歸正常，這也讓債券的投資價值浮現。
元大投信表示，債券的債息為發行機構約定支付，具有固定收益性質，且殖利率與價格呈現反比關係，當殖利率波段走高則價格勢必來到相對低點，增加買進吸引力。截至11月8日，美國10年期公債殖利率約來到4.3%，相對9月中的3.6%顯著上升，已接近美國啟動降息前的前高4.7%，等待進場機會的投資人，可評估把握這一波殖利率因消息面因素彈升機會，透過債券ETF進行布局。
元大投信指出，大多數股民都希望可以安心領息與賺價差，但現在看到股票ETF先吹起降息風潮，債券ETF是否也會跟上？元大投信強調，債券ETF跟股票ETF不一樣，後者還要觀察成分股獲利以及配息表現，債券ETF提供了風險、收益表現更為穩固的選擇。
觀察到許多投資人透過債券配息進行再投資或其他運用，本次元大投信推出低門檻10元發行，採月配息設計的元大優息美債(00967B)、元大優息投等債(00968B)，應對可能的降息循環均具有收益配置優勢，兩者標的指數並針對納入債券之票息率高低進行篩選，以最大化指數殖利率為目標進行權重調整，前者適合承受最低程度風險的投資人，例如退休族，後者適合穩健型投資人。
針對追求債券價格潛在上漲機會的投資人，元大投信這次也推出國內首檔元大零息超長美債(00969B)，所投資的長天期零息美債*距到期日大於25年，且在發行期間不付息，於持有到期後償還本息，存續期間較同條件附息債券長，相對一般固定配息債券ETF將更敏銳反映殖利率變化下的價格波動，這檔則是適合積極型投資人選擇。
此外，美國經濟持續穩健，尤其是就業市場，讓美債持續震盪，若是一般股民，現階段可以選擇00968B，若看到一些經濟數據轉弱，可以選擇00969B，但若是最保守的投資人，就是投資第一檔00967B。元大投信指出，川普談話可能會造成短期波動，等到殖利率確定方向出現，等到經濟轉弱，長期投資的效益就會浮現。
元大投信提醒，未來美國是否連續降息及基準利率目標位置，仍受通膨增速、就業等經濟數據牽動，各債種均受利率風險影響，且基準利率下降不代表長天期債券殖利率必然下降，投資人進場前須謹慎評估。
參與債券ETF配息時應留意配息率不代表報酬率，且各次配息率會因市場變化而可能有所不同，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。此外，零息債券持有至到期日債券價值仍可能因流動性、信用風險以及其他影響債券償付之因素而無法回歸面額，不存在保本之保證，投資人需留意相關風險，慎選信用評級與流動性俱佳之零息債券。
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