如何挑選合適ETF？　國泰投信總經理張雍川建議觀察這3大指標-港臺熱話

如何挑選合適ETF？　國泰投信總經理張雍川建議觀察這3大指標

jcatcj 10月 27,2023

國泰投信26日舉行「全民存債時代」投資講座活動，財經專家盧燕俐說，隨著升息已到末端，今年以來「存債」成為新顯學，此時是買債的超級甜蜜點，但長天期美債ETF價格持續震盪中，觀察美國十年期公債殖利率近期創下2007年金融海嘯以來新高點，有興趣佈局的人建議分批買進、長線布局，等未來進入降息循環應可看到不錯的債券收益機會。

如何選擇合適的ETF？張雍川建議投資人投資要回到本身需求，檢視財務狀況和風險承受能力，思考未來包括退休後的財務規劃，ETF可觀察三大指標，第一是規模，規模越大代表有越多投資人買單，符合多數人的需求；第二是成交量，越多代表流動性越好，較不會有買不到或是賣不掉的問題，最後是ETF特有的折溢價風險，建議投資人在大幅溢價的時候不要去追高進場，避免買貴的風險。

張雍川推薦「國泰10Y+金融債ETF」(00933B)，所追蹤的「彭博10年以上美元金融債券指數」，近期的到期殖利率高達約 6.7%(10/20)，約為2009年來最高。

國泰投信舉辦「全民存債時代」投資講座，左至右為國泰投信ETF經理人鍾鬱婕、統一期貨分析師廖恩平、國泰投信總經理張雍川總經理及財經專家盧燕俐。業者提供

關於債市前景，國泰投信ETF經理人鍾鬱婕表示，依據最新經濟數據以及Fed官員的對外談話，推測不再升息的機率偏高，預期2024年中有望轉向降息，債券市場投資機會浮現，相較於債券基金，選擇更具低投資門檻與低成本等優勢的債券ETF，像是00933B追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」，近期的到期殖利率約 6.7%(10/20)，對想要存債領息的長期投資人來說，是非常有吸引力的位置。

若想要以資本利得為主的話，則可選長天期的美國政府公債，在降息環境價格上揚更快，像是國泰20年美債(基金之配息來源可能為收益平準金) (00687B)，10/24收盤價28.36元，正是時候撿便宜。