台積電到美、德、日海外設廠　法人：地緣風險減半-港臺熱話

台積電到美、德、日海外設廠　法人：地緣風險減半

jcatcj 12月 14,2023

投信高層分析指出，台積電到國外設廠最大的變化是車用產品。台積電規劃到德國設廠後，德國車商像BMW、賓士公司都要入股，最後都是給5%，為什麼那些公司急著要投台積電德國廠？顯示是多重要的事。

日本熊本設廠現在已傳出還要設二廠跟三廠，日本豐田、日本車用電池非常大的日本電器、Sony都要入股，這些入股都跟車用有關，未來台積電預期將在車用領域產生巨大變化。

法人說，全世界目前最大的車用電池供應商是英飛凌，市佔率12.5%。但若以台積電營收車用的部分反推它的產值，若用這樣的數字來算的話，佔了全世界將近13%，所以全世界最大的汽車電子供應商，台積電更大，只是它佔營收的百分比是相對小的，反觀英飛凌大部分的業績來自於車用，但是如果就金額來看，它不會比台積電對全世界的車用影響來的更大。

分析師認為，如果等到台積電慢慢經過時間，一年一年海外擴廠上來之後的話，可以想想看，台積電會在各個領域都是全世界TOP 1，在很多領域都會是佔全世界非常大、非常高的百分比。

此外，日前NVIDIA說要下單給Intel，法人表示，那天這個訊息出來的時候，台積電的股價還保持平盤，並未回跌，整天9點到1點半收盤都是這樣，代表這件事情對台積電沒有影響。

這只是代表在全世界的生產供應鏈裡，NVIDIA這種大咖，也要準備一點籌碼，可跟台積電談判，價格不要那麼硬、東西不要那麼緊、給一點空間考慮。如果有投到三星、Intel，總還有點籌碼來談，不會100%都被台積電掐得死死的，連談的空間都沒有，做生意的人在商言商。

明年第1季是台積電業績的淡季，另外還有些新機器折舊攤提，毛利率會掉，有法人甚至估可能掉至50%，投信認為，可等台積電消化完這個利空再行布局。