俄債暴雷連累投資型保單　7000多萬本息無法領回-港臺熱話

俄債暴雷連累投資型保單　7000多萬本息無法領回

jcatcj 01月 24,2024

金管會清查12家保險公司保單連結到目標到期債基金，其中有8家、72張保單連結到15檔持有俄債的目標到期債基金，總規模635億元，投資俄債金額約台幣11億元。

除了俄債因為俄烏戰爭問題無法計價外，大陸房地產恆大、碧桂園等連環爆也成未爆彈，不過目前尚未有保險公司通知要「二次給付」。

壽險業2018年期間熱賣4~6年期連結目標到期債基金的投資型保單，今年與明年是到期高峰，多張保單「踩雷」俄債，無法計價、贖回，導致須「二次給付」。「二次給付」指的是基金存續期到時卻無法處份，先把無法計價的債券評價歸零反應在淨值上，先把可計價的淨值結算分配給受益人，基金專戶繼續持有這些無法處份的資產，等後續可以處份時再分配。

保險局指出，有關目標到期債保單的申訴案件，去年12月有4件、今年1月有2件，6件涉及兩家壽險業者，保戶可能不清楚「二次給付」的規定，大部份申訴的內容是「業務員銷售時強調到期保本」，但到期後與預期有落差，保險局會針對個案了解，招攬過程是否有真如客戶所述。

近5年目標到期債基金熱銷，年規模都在2、3千億元。證期局副局長黃厚銘指出，依投信投顧公會統計資料，截至2023年底，有89檔目標到期債券基金，基金規模約新台幣2582億元，其中33檔未連結投資型保單，規模約642億元。

依投信投顧公會統計資料，截至2023年底，有20檔目標到期債券基金持有俄羅斯債券部位共12億元，佔20檔基金規模(706億元)的1.71%，佔整體公私募投信基金規模(6.77兆元)0.02%。

投資到陸債截至2023年底，有8檔目標到期債券基金持有碧桂園債券共6258萬元，佔8檔基金規模(175億元)0.36%，佔整體公私募投信基金規模(6.77兆元)之0.001%。