台股中秋變盤？專家：大盤反彈機率達8成　建議鎖定市值型ETF-港臺熱話

台股中秋變盤？專家：大盤反彈機率達8成　建議鎖定市值型ETF

jcatcj 09月 12,2024

以半導體指數為例，當龍頭台積電大跌日進場該指數持有3個月平均表現可達13.13%，正報酬機率為67%；若選擇加權指數或電子指數，持有3個月平均總報酬亦分別達11.23%與12.31%，表現不俗且正報酬機率提升至83%；投資若聚焦創新科技相關族群，以「臺灣創新科技50指數為例」，大跌時進場持有3個月平均表現達15.69%，正報酬機率高達83%。建議投資人可以鎖定正報酬表現佳的市值型ETF，作為降息前的中長線佈局標的，可望贏戰降息後AI科技股波段大行情。

台積電7月法說拋出晶圓製造2.0架構，擴大納入封裝、測試、光罩製作等製程環節，已預告晶圓大廠向下整合，封測廠向上發展的發展藍圖，近期半導體展聚焦先進製程、異質整合、化合物半導體、矽光子等產業熱門議題，皆使近期盤面熱點聚焦於此。由於台積電先進製程技術引領同業，隨著AI發展對於晶片效能及製程要求越趨嚴苛，異質整合、封裝已被為後摩爾時代下延續半導體產業發展的新動能，並且也將採用更多FOPLP解決方案及TGV結構，因此台廠相關供應鏈將持續受惠CoWoS等先進封裝以及CPO TGV FOPLP等先進製程的發展，以及台積電國產化趨勢，AI創新科技族群可持續留意投資機會。

野村臺灣創新科技50 ETF（00935）經理人林怡君指出，台股長期向上值得持續投資，預期9月聯準會將步入降息周期，科技業企業展望普遍正向，市場上修今、明年企業盈餘預估，支撐指數長期走升動能。

科技巨頭資本支出持續成長且展望正向，創新科技長線投資仍可持續，展望後市，隨聯準會降息後，支撐企業盈餘成長動能，AI、科技長線有望創新高。此外，隨著 AI PC 發展成熟，AI PC預期將帶來工作效率，使用體驗提升，2024下半年商用市場可望催化換機潮。

距離疫情期間(4-5年)購買的PC已近汰換潮、加上Windows10將於2025年第四季終止服務，市場樂觀看待PC市場在2024下半年開始進入成長周期，預估2024年AI PC滲透率將高達20%，隨著AI PC第三方軟體與硬體整合到位以及後續殺手級AI應用出現，商機發酵將為台股供應鏈營運添動能，AI PC有望於2025年加速滲透至消費端，AI PC出貨量潮成長可期，可望帶入營收成長。

野村投信投資策略部副總經理張繼文進一步補充說明，受到經濟數據與事件面消息影響，近期盤勢震盪，加上地緣政治如以黎衝突時不時上演，加權指數與科技相關類股可能受到消息面影響而回檔整理，然緩漲急跌本屬多頭市場特性，加上美聯準會可望於9/19利率政策會議開始進入降息循環，較低的利率水準有助降低科技公司進行研發的資金成本，進而挹注公司獲利並帶動股價中長期表現，尤其是表現強勢的電子科技股。

走在浪尖上的創新科技相關標的更值得留意，因為全球對AI等創新科技的需求已呈現爆發式成長，不少公司已經開始兌現來自AI等創新科技的營收與獲利，且從科技發展或國際情勢的大局來看，AI等創新科技更已成為美中角力引領的科技較勁新戰場，因此就算短期回檔修正也無礙該產業的長期發展動能。

此外，創新科技不只有半導體，更擴及其他軟硬體及發展應用等成長題材，這也是當盤面重挫後，進場布局創新科技相關族群的表現，比大盤、半導體指標股或一般電子股更具爆發力的原因，欲進場或加碼的投資人不妨趁此難得的回檔機會，逢低布局創新科技相關ETF，以期提早卡位科技股第四季的多頭表現機會。投資人可視己身風險承受度，積極型投資人可考慮單筆逢低布局，然若小資族或沒時間盯盤的投資人則不妨採用定期定額加碼扣款，網羅多方創新科技機會，利用股市整理期間累積更多單位數，待未來市場回升時將有助形成投資微笑曲線。此外，定期定額還能幫助投資者養成紀律性投資的習慣，避免因市場波動而情緒化交易。

野村臺灣創新科技50 ETF（00935）預計於9/18迎來成立後的首次除息，每股將配發0.60元，現金股利預計於10/15發放，投資人若想參與此次配息，預定參與配息最後申購日為9/16，投資人可多加留意後續相關資訊，把握最後時間入場。

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