國君策略方奕-名家觀點-港臺熱話

國君策略方奕

發表文章數：50

研究投資之道，不苟同於世俗，但合乎於自然。

國君策略：“預期”向“現實”的回看

2天前

摘要大勢研判：政策預期的分歧減小，股指震蕩延展仍有反復。10月20日國君策略研判“分歧減小，震蕩延展”，與股市表現總體貼合。本輪行情已經歷權重股拉升與題材股輪動並外溢至北交所，一方面表明我們前期所...
國君策略：特朗普交易的攻與守

4天前

摘要美國大選最新局勢：特朗普勝選概率提高。截至10月24日，民調數據顯示，特朗普的全口徑支持率落後哈裏斯0.9%，但在關鍵搖擺州，特朗普的支持率領先哈裏斯0.9%。選舉人票方面，共和黨擁有219票...
國君策略：增量資金正從價值藍籌向科技龍頭切換

1周前

核心觀點：隨着機構化程度提升與競爭加劇，股票ETF正成爲增量資金入市的重要工具。股票ETF顯著超配科技/消費/金融，低配中遊制造與周期，且持倉集中度更高。本輪行情中科技ETF迎大幅申購，被動化趨勢下...
國泰君安：調整之後，股市將重振旗鼓

2周前

核心觀點：決策層對經濟形勢與資本市場的態度轉變，是股市啓動和風險偏好提振的基石。短期調整但行情未結束，後市有望反彈；震蕩相持期組合保持進攻性，看好中字頭與成長。摘要 ▶大勢研判：股指先拉升後震蕩，...
國君策略：股指有望繼續推升

3周前

核心觀點：決策者對經濟政策與資本市場的態度轉變，是股市預期上修的關鍵。無風險利率下降與風險偏好提振，推動增量資金入市，股指有望繼續推升，超額收益看好成長。摘要 ▶大勢研判：股指有望繼續推升，超額收...
國君策略：保持耐心，勝而後战

2個月前

摘要震蕩爲主保持耐心，等待合適的時機揮杆一擊。上周中國股市小幅上漲，滬深300ETF重現大筆买入，主題交易與板塊輪動加快。我們在7月28日周報預判了上述現象，當市場的預期缺乏上修的動力，但長時間下...
印度制造的“繁榮”與“局限”

3個月前

【本報告導讀】：2014年莫迪政府上台提出“印度制造”倡議，以解決就業難、收入低和國家貿易赤字等問題。疫後高度全球化分工的產業體系暴露其脆弱性，全球產業鏈布局多元化的訴求令“印度制造”再次走進國際社...
國君策略：投資中國，堅定信念

5個月前

【本報告導讀】：風雨過後，總會見彩虹。股市對中長期和短尺度的風險已經給予計價，不確定性有望降低。展望年中股市震蕩上行，敢於逆向布局，加大對成長與內需藍籌的配置。摘要 ▶中國股市策略：冬天過後，春天...
國君策略：敢於逆流而上

5個月前

【本報告導讀】：風雨過後，總會見彩虹。股市對中長期和短尺度的風險已經給予計價，不確定性有望降低。展望年中股市震蕩上行，敢於逆向布局，行情重點在科技制造與部分周期消費。摘要 ▶中國股市策略：冬天過後...
國君海外策略：港股震蕩上升，機會擴散

6個月前

【本報告導讀】：不確定性的下降是港股市場反彈的重要基礎，優質資產預期回報的能見度提升，港幣穩定與偏低的估值令港股資產重新回到投資視野。繼續看好港股優質公司，除互聯網外，關注港股硬科技與醫藥。摘要 ...
國君策略：不確定性降低，投資機會在年中

6個月前

摘要預期不再下修，不確定性降低，投資機會在年中。2024年2月國泰君安策略提出“冬天過後，春天依然在；跌幅夠了，時間不夠，投資機會在年中”。2024年股票投資有一個關鍵詞和三個重要基石，一個關鍵詞...
阿聯酋：中東商貿中樞，海灣开放門戶

7個月前

摘要 ▶阿聯酋：中東商貿中樞，多元轉型領先。與其他海灣國家一樣，石油爲阿聯酋聚集了巨額財富，僅百萬余國民卻佔據了全球石油儲量的5.6%，人均產量居世界首位。但資源小國的屬性使其經濟波動與外部風險敞口...
國君策略：成長股行情將率先從新能源开始

7個月前

【本報告導讀】：成長股行情將率先從新能源开始。經歷兩年的調整後，新能源估值水平較低，微觀交易結構改善。推動新能源反彈的動力不是業績，而是風險認識的改善與不確定的下降。摘要 ▶股票投資策略：預期不再...
國君策略：未來兩個季度股市的投資機遇要多於風險，但依然是結構性機會

7個月前

【本報告導讀】：交易出清與預期觸底，未來兩個季度更強調找機會，但依然是結構性的。復雜環境下難以形成穩定預期，投資機會主要在“價值中的價值”與“成長中的成長”中輪換。摘要新投資結構：價值中的價值，...
國君策略：總量穩結構進，聚焦新質生產力

7個月前

【本報告導讀】：2024年政府工作報告在總量上以穩爲主，重點在穩預期、防風險；對於科創的表述更爲積極，後續產業政策將加速發力。聚焦新質生產力建設，關注科技制造與國產替代。總量政策以穩爲主，結構性亮...